Закрытие брокерского счёта при наличии маржинальных сделок (кредитного плеча)
Анализ вашей ситуации
Вы являетесь клиентом брокера и используете маржинальную торговлю (кредитное плечо). Это означает, что брокер предоставил вам заём (деньги или ценные бумаги) для совершения сделок. Перед закрытием счёта вам необходимо завершить все взаиморасчёты с брокером, так как у вас перед ним есть финансовые обязательства.
Применимые правовые нормы и требования
Законодательство и договор с брокером чётко регулируют ваши отношения.
-
Маржинальные сделки — это заём.
Сделки, совершённые с использованием средств или ценных бумаг брокера, по закону считаются маржинальными сделками, а переданные активы — займом.
"Брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг... Сделки, совершаемые с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем, именуются маржинальными сделками." (Источник: Федеральный закон "О рынке ценных бумаг", Статья 3, пункт 4)
-
Обязанность исполнить обязательства надлежащим образом.
По общему правилу, вы должны исполнить свои обязательства (вернуть заём) в соответствии с условиями договора и требованиями закона.
"Обязательства должны исполняться надлежащим образом в соответствии с условиями обязательства и требованиями закона..." (Источник: Гражданский кодекс РФ, Статья 309)
-
Права брокера при неисполнении обязательств клиентом.
Закон прямо предусматривает, что брокер имеет право во внесудебном порядке погасить вашу задолженность за счёт вашего же имущества, находящегося у него.
"В случаях невозврата в срок суммы займа и (или) занятых ценных бумаг, неуплаты в срок процентов по предоставленному займу, а также в случаях, предусмотренных договором о брокерском обслуживании, брокер обращает взыскание на денежные средства и (или) ценные бумаги, выступающие обеспечением обязательств клиента... во внесудебном порядке путем реализации таких ценных бумаг на организованных торгах." (Источник: Федеральный закон "О рынке ценных бумаг", Статья 3, пункт 4)
-
Общий порядок расторжения договора.
Договор с брокером может быть расторгнут по соглашению сторон или в одностороннем порядке (если это предусмотрено договором или законом) путём направления уведомления.
"Предоставленное... договором право на односторонний отказ от договора (исполнения договора)... может быть осуществлено управомоченной стороной путем уведомления другой стороны об отказе от договора (исполнения договора). Договор прекращается с момента получения данного уведомления..." (Источник: Гражданский кодекс РФ, Статья 450.1, пункт 1)
Однако расторжение договора не прекращает обязательства, если иное не вытекает из закона, договора или сути отношений.
"При расторжении договора обязательства сторон прекращаются, если иное не предусмотрено законом, договором или не вытекает из существа обязательства." (Источник: Гражданский кодекс РФ, Статья 453, пункт 2)
Выводы и конкретные рекомендации
Правда ли, что надо сначала отменить кредитное плечо? — Да, это правда и необходимо.
-
Обязательно погасите всю задолженность перед брокером. Перед подачей заявления на закрытие счёта вы должны ликвидировать все открытые маржинальные позиции (продать купленные в долг ценные бумаги или купить проданные без покрытия) и полностью погасить задолженность по займу, включая возможные проценты. На вашем брокерском счёте не должно быть никаких непокрытых обязательств.
-
Порядок действий:
- Закройте все открытые позиции, сформированные с использованием кредитного плеча.
- Убедитесь, что на счёте нет задолженности по денежным средствам или ценным бумагам перед брокером. Обычно в торговом терминале есть раздел, показывающий состояние маржинальной задолженности (свободные средства, активы в залоге, плечо).
- После этого подайте брокеру заявление о закрытии счёта (в форме, предусмотренной договором). Брокер проведёт окончательные расчёты и переведёт оставшиеся у вас собственные денежные средства на указанный вами банковский счёт.
-
Что будет, если не погасить задолженность?
Если вы подадите заявление о закрытии счёта, имея непогашенный заём, брокер, скорее всего, откажет в его исполнении, так как договор не будет считаться исполненным. Более того, брокер имеет законное право в одностороннем порядке и без обращения в суд продать часть ваших ценных бумаг, находящихся у него в качестве обеспечения, чтобы погасить ваш долг. Это может произойти не в самый выгодный для вас момент и повлечь убытки.
-
Что посмотреть в договоре?
Внимательно перечитайте свой договор на брокерское обслуживание, особенно разделы, касающиеся:
- Порядка предоставления и возврата займов (маржинального кредитования).
- Порядка расторжения договора и закрытия счёта.
- Прав брокера при неисполнении вами обязательств.
Итог: Информация, которую вы нашли, верна. Чтобы избежать проблем и принудительного списания долга, перед закрытием счёта обязательно закройте все маржинальные позиции и убедитесь в отсутствии какой-либо задолженности перед брокером. Для получения точной инструкции по процедуре конкретно в вашей брокерской компании рекомендуется обратиться в её клиентскую службу.
