Права акционера с 5% акций в ЗАО: собрания, дивиденды, документы, продажа акций

Права владельца 5% обыкновенных акций: собрание, голос, дивиденды

Базовый объём прав владельца обыкновенных акций закреплён в ст. 31 Закона об АО.

1. Акционеры - владельцы обыкновенных акций общества в соответствии с настоящим Федеральным законом и уставом общества имеют право голоса при принятии решений общим собранием акционеров по всем вопросам его компетенции, а также имеют право на получение дивидендов, а в случае ликвидации общества - право на получение части его имущества.
   — п. 2 ст. 31 Закона об АО

Для отца это означает: он владелец обыкновенных (голосующих) акций, значит, вправе голосовать по всем вопросам повестки общего собрания, получать дивиденды и, при ликвидации общества, — часть его имущества. Пакет в 5% — это не «порог» для голосования на собрании: право голоса есть у любого владельца даже одной обыкновенной акции. Но размер пакета важен для дополнительных возможностей.

Дополнительно 5% превышает порог в 2%, установленный ст. 53 Закона об АО для инициативных прав.

1. Акционеры (акционер), являющиеся в совокупности владельцами не менее чем 2 процентов голосующих акций общества, вправе предложить (внести) вопросы в повестку дня годового заседания общего собрания акционеров и предложить (выдвинуть) кандидатов в совет директоров (наблюдательный совет) общества, исполнительный орган, ревизионную комиссию и счетную комиссию общества, число которых не может превышать количественный состав соответствующего органа. Такие предложения должны поступить в общество не ранее 1 июля отчетного года и не позднее 31 января года, следующего за отчетным, если уставом общества не установлена более поздняя дата окончания приема таких предложений.
   — п. 1 ст. 53 Закона об АО

Итак, с пакетом 5% отец вправе не только приходить и голосовать на собрании, но и сам вносить вопросы в повестку дня годового собрания и выдвигать кандидатов в органы управления (в срок, указанный в норме). Отказ совета директоров включить вопрос можно оспорить в суде.

В случае принятия советом директоров (наблюдательным советом) общества решения об отказе во включении предложенного вопроса в повестку дня или кандидата в список кандидатур для голосования по выборам в соответствующий орган общества либо в случае уклонения совета директоров (наблюдательного совета) общества от принятия такого решения акционер вправе обратиться в суд с требованием о понуждении общества включить предложенный вопрос в повестку дня или кандидата в список кандидатур для голосования по выборам в соответствующий орган общества.
— п. 6 ст. 53 Закона об АО

Вывод. Отец вправе без ограничений участвовать в общих собраниях (включая дистанционные формы, если это предусмотрено), голосовать по всем вопросам, а благодаря пакету свыше 2% — вносить свои вопросы в повестку и выдвигать кандидатов в совет директоров, исполнительный орган и ревизионную комиссию. Решения собрания, принятые с нарушением закона или устава, он может обжаловать в суд.

Право на дивиденды

Право на дивиденды прямо названо среди прав владельца обыкновенной акции (ст. 31), а порядок их объявления и выплаты раскрыт в ст. 42 Закона об АО.

1. Общество вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев отчетного года и (или) по результатам отчетного года принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям, если иное не установлено настоящим Федеральным законом. Решение о выплате (объявлении) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия и девяти месяцев отчетного года может быть принято в течение трех месяцев после окончания соответствующего периода. (В редакции федеральных законов от 31.10.2002 № 134-ФЗ; от 29.06.2015 № 210-ФЗ) Общество обязано выплатить объявленные по акциям каждой категории (типа) дивиденды, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом.
   — п. 1 ст. 42 Закона об АО

Дивиденды не выплачиваются «автоматически» из факта прибыли: решение об их объявлении принимает общее собрание акционеров, и именно это решение порождает обязанность общества выплатить.

1. Решение о выплате (объявлении) дивидендов принимается общим собранием акционеров. Указанным решением должны быть определены размер дивидендов по акциям каждой категории (типа), форма их выплаты, порядок выплаты дивидендов в неденежной форме, дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.
   — п. 3 ст. 42 Закона об АО

1. Срок выплаты дивидендов номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему, которые зарегистрированы в реестре акционеров, не должен превышать 10 рабочих дней, а другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам - 25 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.
   — п. 6 ст. 42 Закона об АО

Для отца это означает: дивиденды он получит в размере, пропорциональном своему пакету (5% от общей суммы, направленной на обыкновенные акции), но только если общее собрание их объявило. Если решение принято — у общества возникает обязательство выплатить в срок не позднее 25 рабочих дней (для него как лица, зарегистрированного в реестре).

Важно и то, что выплата дивидендов может быть законно ограничена — ст. 43 Закона об АО.

1. Общество не вправе принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов по акциям: (В редакции Федерального закона от 07.08.2001 № 120-ФЗ) до полной оплаты всего уставного капитала общества; до выкупа всех акций, которые должны быть выкуплены в соответствии со статьей 76 настоящего Федерального закона; если на день принятия такого решения общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) в соответствии с законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве) или если указанные признаки появятся у общества в результате выплаты дивидендов; (В редакции Федерального закона от 07.08.2001 № 120-ФЗ) если на день принятия такого решения стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала, и резервного фонда, и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций либо станет меньше их размера в результате принятия такого решения; (В редакции Федерального закона от 07.08.2001 № 120-ФЗ) в иных случаях, предусмотренных федеральными законами. (Дополнение абзацем - Федеральный закон от 07.08.2001 № 120-ФЗ) 2.
   — п. 1, 4 ст. 43 Закона об АО

Если общество не платит объявленные дивиденды из-за отсутствия актуальных реквизитов у регистратора — их можно истребовать как «невостребованные» в течение трёх лет.

1. Лицо, не получившее объявленных дивидендов в связи с тем, что у общества или регистратора отсутствуют точные и необходимые адресные данные или банковские реквизиты, либо в связи с иной просрочкой кредитора, вправе обратиться с требованием о выплате таких дивидендов (невостребованные дивиденды) в течение трех лет с даты принятия решения об их выплате, если больший срок для обращения с указанным требованием не установлен уставом общества.
   — п. 9 ст. 42 Закона об АО

Вывод. Право на дивиденды у отца есть, но оно «срабатывает» при двух условиях: есть чистая прибыль и общее собрание приняло решение о выплате (а также нет запретов по ст. 43 — признаки банкротства, нехватка чистых активов и т.п.). Если дивиденды объявлены, но не выплачены, — это обязанность общества, которую можно взыскать в судебном порядке, а невостребованные дивиденды — в течение трёх лет.

Право на доступ к документам общества

Перечень документов, к которым акционер вправе получить доступ по первому требованию, закреплён в п. 1 ст. 91 Закона об АО.

1. Общество обязано обеспечить акционерам доступ по их требованию к следующим документам: 1) договор о создании общества, за исключением случая учреждения общества одним лицом, решение об учреждении общества, устав общества, а также внесенные в устав общества и зарегистрированные в установленном порядке изменения и дополнения; 2) документ, подтверждающий государственную регистрацию общества; 3) решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг, изменения в решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг, отчет об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, уведомление об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг; 4) утвержденные общим собранием акционеров внутренние документы общества, регулирующие деятельность его органов; 5) положение о филиале или представительстве общества; 6) годовые отчеты; 7) годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность и аудиторское заключение о ней; 8) формируемые в соответствии с требованиями настоящего Федерального закона отчеты оценщиков в случаях выкупа акций обществом по требованию акционера; 9) документы, полученные обществом в соответствии с главой XI 1 настоящего Федерального закона; 10) протоколы общих собраний акционеров; 11) списки аффилированных лиц общества;
   — п. 1 ст. 91 Закона об АО

Этот «базовый» набор доступен любому акционеру независимо от размера пакета — в том числе и отцу с его 5%. Сюда входят устав, годовые отчёты, годовая бухгалтерская отчётность, протоколы собраний, решения о выпуске акций и др.

Как владелец более 1% (непубличное общество), отец получает дополнительный доступ к документам по п. 3 ст. 91.

1. По требованию акционера (акционеров), владеющего не менее чем одним процентом голосующих акций общества, непубличное общество помимо доступа к информации и документам, предусмотренным пунктом 2 настоящей статьи, если иное не предусмотрено уставом общества или акционерным соглашением, сторонами которого являются все акционеры общества, обязано обеспечить такому акционеру (акционерам) доступ к иным документам, обязанность хранения которых предусмотрена пунктом 1 статьи 89 настоящего Федерального закона, за исключением документов, указанных в пункте 5 настоящей статьи.
   — п. 3 ст. 91 Закона об АО

А вот документы бухгалтерского учёта и протоколы коллегиального исполнительного органа доступны только по порогу 25% — их отец с 5% получить не вправе.

1. По требованию акционера (акционеров), владеющего не менее чем 25 процентами голосующих акций общества, общество обязано обеспечить доступ к следующим документам: 1) протоколы коллегиального исполнительного органа общества; (В редакции Федерального закона от 08.08.2024 № 287-ФЗ) 2) документы бухгалтерского учета.
   — п. 5 ст. 91 Закона об АО

Два важных ограничения: во-первых, с пакетом менее 25% в требовании надо указывать деловую цель.

1. В требовании акционера (акционеров), владеющего менее чем 25 процентами голосующих акций общества, о предоставлении документов и информации, предусмотренных пунктами 2 и 3 настоящей статьи, должна быть указана деловая цель, с которой запрашиваются документы.
   — п. 4 ст. 91 Закона об АО

Во-вторых, срок предоставления — семь рабочих дней, а копии предоставляются за плату, не превышающую затраты на изготовление.

1. Документы, предусмотренные пунктами 1 - 3 и 5 настоящей статьи, должны быть предоставлены обществом в течение семи рабочих дней со дня предъявления соответствующего требования для ознакомления в помещении исполнительного органа общества
   — п. 11 ст. 91 Закона об АО

Вывод. Отец вправе знакомиться и получать копии практически всех ключевых документов (устав, отчётность, протоколы собраний), указав деловую цель. Недоступны ему только документы бухгалтерского учёта и протоколы коллегиального исполнительного органа — для них нужен пакет от 25%. Отказ в доступе можно обжаловать в суд (корпоративный спор).

Распоряжение акциями: продажа, дарение, наследование

Общее правило — акционер вправе отчуждать акции без чьего-либо согласия.

Акционеры вправе отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров и общества, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом в отношении непубличных обществ.
— абз. 4 п. 1 ст. 2 Закона об АО

Но для непубличного общества (а прежнее ЗАО после реформы 2014 г. — это именно непубличное АО) устав может вводить ограничения: преимущественное право и (или) согласие акционеров. Это прямо зависит от содержания устава.

1. Уставом непубличного общества может быть предусмотрено преимущественное право приобретения его акционерами акций, отчуждаемых по возмездным сделкам другими акционерами, по цене предложения третьему лицу или по цене, которая или порядок определения которой установлены уставом общества. В случае отчуждения акций по иным, чем договор купли-продажи, сделкам (мена, отступное и другие) преимущественное право приобретения таких акций может быть предусмотрено уставом непубличного общества только по цене, которая или порядок определения которой установлены уставом общества. Если иное не предусмотрено уставом общества, акционеры пользуются преимущественным правом приобретения отчуждаемых акций пропорционально количеству акций, принадлежащих каждому из них.
   — п. 3 ст. 7 Закона об АО

1. Акционер, намеренный осуществить отчуждение своих акций третьему лицу, обязан известить об этом непубличное общество, устав которого предусматривает преимущественное право приобретения отчуждаемых акций. Извещение должно содержать указание на количество отчуждаемых акций, их цену и другие условия отчуждения акций. Не позднее двух дней со дня получения извещения общество обязано уведомить акционеров о содержании извещения в порядке, предусмотренном для сообщения о проведении заседания или заочного голосования для принятия решений общим собранием акционеров , если иной порядок извещения не предусмотрен уставом непубличного общества. Если иное не предусмотрено уставом общества, извещение акционеров общества осуществляется за счет акционера, намеренного осуществить отчуждение своих акций. (В редакции Федерального закона от 08.08.2024 № 287-ФЗ) Акционер вправе осуществить отчуждение акций третьему лицу при условии, что другие акционеры общества и (или) общество не воспользуются преимущественным правом приобретения всех отчуждаемых акций в течение двух месяцев со дня получения извещения обществом, если более короткий срок не предусмотрен уставом общества.
   — п. 4 ст. 7 Закона об АО

1. Уставом непубличного общества может быть предусмотрена необходимость получения согласия акционеров на отчуждение акций третьим лицам. Указанное положение устава непубличного общества действует в течение определенного срока, предусмотренного его уставом, но не более чем в течение пяти лет со дня государственной регистрации непубличного общества либо со дня государственной регистрации соответствующих изменений в устав общества. Если уставом непубличного общества предусмотрена необходимость получения согласия акционеров на отчуждение акций, такое согласие считается полученным при условии, что в течение 30 дней или в определенный уставом общества более короткий срок с даты получения обществом уведомления о намерении осуществить отчуждение акций в общество не поступили заявления акционеров об отказе в даче согласия на отчуждение акций.
   — п. 5 ст. 7 Закона об АО

Для отца это означает следующее. Нужно посмотреть устав общества:

• если устав предусматривает преимущественное право акционеров на приобретение акций, продаваемых по возмездной сделке, — отец, продавая акции третьему лицу, обязан письменно известить общество (количество, цену, условия); другие акционеры вправе выкупить акции по цене предложения в течение срока, установленного уставом (не более двух месяцев), и лишь при их отказе — продать третьему лицу на тех же условиях;
• если устав предусматривает необходимость согласия акционеров на отчуждение третьим лицам — согласие считается полученным, если в течение 30 дней не поступят отказы (и это положение действует не более пяти лет с момента внесения в устав);
• если устав таких ограничений не содержит и не вводил их в установленном порядке — отец продаёт акции свободно, кому угодно и по любой цене.

Продажа — не единственный способ. Акции можно подарить, завещать, передать по наследству. К безвозмездным сделкам (дарение) и к переходу в порядке наследования преимущественное право и согласие акционеров по общему правилу не применяются — ограничения в ст. 7 касаются отчуждения третьим лицам по возмездным сделкам и переходов, прямо предусмотренных уставом; поэтому дарение близкому и наследование обычно свободны, но и здесь всё решает текст устава.

Отдельно: акции, учитываемые в реестре акционеров, переходят к приобретателю с момента внесения записи в реестр (или по счёту депо), поэтому право собственности оформляется именно через регистратора/держателя реестра, а не только договором.

Вывод. Продать или передать акции отец вправе всегда — вопрос лишь в процедуре, которую диктует устав: либо свободная продажа, либо с соблюдением преимущественного права акционеров, либо с получением их согласия. Первым шагом следует запросить действующую редакцию устава (это его безусловное право по п. 1 ст. 91) и проверить, есть ли там соответствующие оговорки. Наследование и дарение, как правило, этими ограничениями не обременены.

Статус ЗАО, защита прав и подсудность споров

Прежнее ЗАО после реформы (закон от 05.05.2014 № 99-ФЗ) существует как непубличное акционерное общество; деление на «закрытые/открытые» упразднено, и статус общества определяется его публичностью.

1. Общество может быть публичным или непубличным, что отражается в его уставе и фирменном наименовании. 2. Публичное общество вправе проводить размещение акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в его акции, посредством открытой подписки. Акции непубличного общества и эмиссионные ценные бумаги, конвертируемые в его акции, не могут размещаться посредством открытой подписки или иным образом предлагаться для приобретения неограниченному кругу лиц.
   — п. 1, 2 ст. 7 Закона об АО

Это означает: если в ЕГРЮЛ до сих пор значится «ЗАО», акционерное общество продолжает действовать и считается непубличным, права его акционеров регулируются теми же нормами Закона об АО о непубличных обществах (ст. 7 о преимущественном праве и согласии на отчуждение — именно про него). Для отца ничего не меняется, кроме необходимости смотреть устав на предмет оговорок об отчуждении акций.

Защита нарушенных прав — через суд. Решения собрания обжалуются по ст. 49 Закона об АО.

1. Акционер вправе обжаловать в суд решение, принятое общим собранием акционеров с нарушением требований настоящего Федерального закона, иных нормативных правовых актов Российской Федерации, устава общества, в случае, если он не участвовал в заседании или заочном голосовании или голосовал против принятия такого решения и таким решением нарушены его права и (или) законные интересы. Суд с учетом всех обстоятельств дела вправе оставить в силе обжалуемое решение, если голосование данного акционера не могло повлиять на результаты голосования, допущенные нарушения не являются существенными и решение не повлекло за собой причинение убытков данному акционеру. (В редакции Федерального закона от 08.08.2024 № 287-ФЗ) Заявление о признании недействительным решения общего собрания акционеров может быть подано в суд в течение трех месяцев со дня, когда акционер узнал или должен был узнать о принятом решении и об обстоятельствах, являющихся основанием для признания его недействительным. Предусмотренный настоящим пунктом срок обжалования решения общего собрания акционеров в случае его пропуска восстановлению не подлежит, за исключением случая, если акционер не подавал указанное заявление под влиянием насилия или угрозы. (Пункт в редакции Федерального закона от 19.07.2009 № 205-ФЗ) 8. Решение по каждому из вопросов, указанных в подпунктах 2, 6, 7, 14 пункта 1 статьи 48 настоящего Федерального закона, может содержать указание о сроке, по истечении которого такое решение не подлежит исполнению.
   — п. 7 ст. 49 Закона об АО

Споры между акционером и обществом — это корпоративные споры, которые рассматривает арбитражный суд (гл. 28.1 АПК РФ, ст. 225.1). Туда же отнесены споры о принадлежности акций и об осуществлении прав по ним.

Вывод. Права отца как акционера защищаются в арбитражном суде по правилам о корпоративных спорах; решения собрания можно оспорить в трёхмесячный срок со дня, когда он узнал о решении. Для подтверждения статуса и состава прав достаточно выписки из реестра акционеров и действующей редакции устава — оба документа общество обязано ему предоставить по его требованию.

Налоговые последствия дивидендов и продажи акций

Дивиденды — доход от долевого участия, который облагается НДФЛ у источника выплаты.

1. Сумма налога на доходы физических лиц (далее в настоящей главе - налог) в отношении доходов от долевого участия в организации, полученных в виде дивидендов, в части, уплачиваемой налогоплательщиком или удерживаемой налоговым агентом, определяется с учетом положений настоящей статьи.
   — п. 1 ст. 214 НК РФ

Практически это означает: общество (как налоговый агент) при выплате дивидендов отцу удержит НДФЛ по ставке налога на дивиденды и перечислит в бюджет; сам отец сумму налога по дивидендам отдельно не исчисляет и не декларирует (при выплате российским обществом-агентом). При этом доход по дивидендам учитывается отдельно от иных доходов.

При продаже акций у отца возникает доход от операций с ценными бумагами, по которому налоговая база формируется как разница между ценой продажи и документально подтверждёнными расходами на приобретение; поскольку акции «куплены давно», подтвердить стоимость приобретения документами (договор, платёжные документы) критически важно для уменьшения налога. Имущественный налоговый вычет при продаже акций применяется по правилам о ценных бумагах, если акции учитывались в реестре и срок владения соответствует условиям. Та часть дохода, что превышает подтверждённые расходы, облагается НДФЛ; декларацию (3-НДФЛ) отец подаёт самостоятельно, если налоговый агент не удержал налог полностью.

Вывод. Дивиденды облагаются НДФЛ у источника (обществом-агентом, ничего делать самому не нужно); при продаже акций сумма облагаемого дохода уменьшается на документально подтверждённые расходы на их покупку — поэтому договор и платёжные документы о давней покупке следует сохранить или восстановить.