Расчет уставного капитала АО при присоединении ООО без дополнительного выпуска акций
Вы планируете реорганизацию, при которой ООО со 100% долей, принадлежащих вашей компании, присоединяется к АО, где та же компания является единственным акционером. Уставный капитал ООО – 10 млн руб., АО – 7 425 000 руб. (742 500 обыкновенных акций номиналом 10 руб.). Увеличение уставного капитала АО предполагается исключительно за счет роста номинальной стоимости уже существующих акций, без размещения дополнительных. Ниже разберем правовые основания, ограничения и порядок расчета нового уставного капитала.
1. Правовое поле реорганизации в форме присоединения
Присоединение ООО к АО является допустимой смешанной реорганизацией. Согласно п. 1 ст. 57 ГК РФ, допускается реорганизация с участием двух и более юридических лиц, созданных в разных организационно-правовых формах, если закон предусматривает возможность преобразования одной из них в другую. В силу п. 2 ст. 104 ГК РФ и п. 2 ст. 15 Федерального закона «Об акционерных обществах» реорганизация акционерного общества возможна в форме присоединения, в том числе с участием ООО.
Ключевой принцип — универсальное правопреемство:
«При присоединении юридического лица к другому юридическому лицу к последнему переходят права и обязанности присоединенного юридического лица» (Источник: ГК РФ, статья 58, п. 2).
Аналогичные нормы содержатся в ст. 17 Федерального закона «Об АО» и ст. 53 Федерального закона «Об ООО».
Поскольку в обоих обществах единственным участником/акционером является одно лицо, решения принимаются им единолично (ст. 39 Закона «Об ООО», ст. 47–48 Закона «Об АО» с учетом 100% голосов). Для проведения реорганизации потребуются:
- решение единственного участника ООО о реорганизации и утверждение передаточного акта;
- решение единственного акционера АО о реорганизации, включающее утверждение договора о присоединении и изменений в устав;
- договор о присоединении, определяющий порядок конвертации долей в акции (в вашем случае — механизм увеличения номинальной стоимости акций).
2. Увеличение уставного капитала путем роста номинала акций: допустимость и механизм
Закон напрямую не запрещает при присоединении ООО к АО увеличить уставный капитал принимающей компании только за счет увеличения номинальной стоимости ранее размещенных акций. Федеральный закон «Об АО» предусматривает два универсальных способа:
«Уставный капитал общества может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций» (Источник: Федеральный закон «Об АО», статья 28, п. 1).
Договор о присоединении должен содержать «порядок конвертации акций присоединяемого общества в акции общества, к которому осуществляется присоединение» (ст. 17, п. 3 Закона «Об АО»). Поскольку присоединяемое ООО имеет не акции, а доли, стороны вправе предусмотреть, что доли ООО не конвертируются в новые акции АО, а вместо этого происходит увеличение номинала принадлежащих единственному акционеру акций. Такой подход не противоречит закону, если он детально описан в договоре о присоединении и решении о реорганизации, тем более что:
«Договор о присоединении может содержать … другие положения о реорганизации, не противоречащие федеральным законам» (Источник: Федеральный закон «Об АО», статья 17, п. 3.1).
Таким образом, схема с увеличением номинальной стоимости акций без дополнительной эмиссии является правомерной.
3. Какие стоимостные показатели использовать: чистые активы и ограничения
При увеличении уставного капитала за счет имущества, полученного в результате присоединения, действуют специальные ограничения, направленные на защиту интересов кредиторов и сохранение реального наполнения капитала. Основное правило сформулировано в п. 5 ст. 28 Закона «Об АО»:
«Увеличение уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций осуществляется только за счет имущества общества. Сумма, на которую увеличивается уставный капитал общества за счет имущества общества, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов общества и суммой уставного капитала и резервного фонда общества».
Чистые активы — расчетный показатель, определяемый по данным бухгалтерского учета в порядке, установленном Минфином России. Для вашей ситуации после присоединения чистыми активами АО станут активы обоих обществ за вычетом их обязательств. Соответственно, расчет ограничения выглядит так:
Максимально допустимая сумма увеличения уставного капитала (Δ) ≤ (ЧА_АО_после) – (УК_АО_до + РФ_АО_до),
где:
- ЧА_АО_после = чистые активы АО до реорганизации + чистые активы ООО (поскольку активы и обязательства ООО переходят к АО);
- УК_АО_до — прежний уставный капитал АО (7 425 000 руб.);
- РФ_АО_до — фактическая сумма резервного фонда АО на момент принятия решения.
Обратите внимание: резервный фонд в АО обязателен (п. 1 ст. 35 Закона «Об АО») в размере не менее 5% уставного капитала, если уставом не предусмотрен бóльший. Если резервный фонд до сих пор не сформирован или сформирован не полностью, учтите, что недостающая сумма всё равно должна быть обеспечена чистыми активами, и на эту величину допустимое увеличение снизится. Рекомендуем перед реорганизацией привести резервный фонд в соответствие с требованиями закона.
Нужно ли применять рыночную стоимость? По общему правилу, операции, в которых закон требует определять цену (размещение акций, выкуп и т.д.), отсылают к рыночной стоимости (ст. 77 Закона «Об АО»). Однако ваша ситуация затрагивает не размещение акций среди третьих лиц, а увеличение номинала за счет собственного (после присоединения) имущества по решению единственного акционера. Прямого указания на обязательность определения рыночной стоимости чистых активов при таком увеличении закон не содержит. Обычно достаточно балансовой величины чистых активов. Тем не менее для минимизации рисков (оспаривание кредиторами, налоговые последствия) целесообразно рассмотреть привлечение независимого оценщика для подтверждения того, что увеличение капитала не превышает реальной стоимости полученного имущества.
4. Формула расчета нового уставного капитала и номинала акций
Исходя из приведенных норм и ограничений, расчет строится в несколько шагов.
Шаг 1. Определите чистые активы на последнюю отчетную дату.
- Возьмите данные бухгалтерского баланса ООО и АО. Рассчитайте стоимость чистых активов для каждого по формуле: ЧА = Активы – Обязательства (строка 1300 бухгалтерского баланса).
- Убедитесь, что чистые активы ООО не меньше его уставного капитала (если меньше, реорганизация возможна, но потребуется дополнительное решение и соблюдение интересов кредиторов).
Шаг 2. Рассчитайте максимально возможное увеличение уставного капитала (Δ_max).
- Δ_max = (ЧА_АО + ЧА_ООО) – (УК_АО + РФ_АО).
- Пример (условный): допустим, ЧА_АО = 8 000 000 руб., ЧА_ООО = 12 000 000 руб., резервный фонд АО сформирован полностью: 5% от 7 425 000 = 371 250 руб.
- Тогда Δ_max = (8 000 000 + 12 000 000) – (7 425 000 + 371 250) = 20 000 000 – 7 796 250 = 12 203 750 руб.
Если ваша цель – увеличить уставный капитал исключительно на величину чистых активов присоединяемого ООО, убедитесь, что ЧА_ООО ≤ Δ_max. В противном случае размер увеличения придется ограничить величиной Δ_max.
Шаг 3. Определите новый уставный капитал и новую номинальную стоимость одной акции.
- Новый УК_АО = УК_АО_до + Δ (где Δ – выбранная вами сумма увеличения, не превышающая Δ_max).
- Новая номинальная стоимость одной акции = Новый УК_АО / 742 500.
Например, при Δ = чистые активы ООО = 10 000 000 руб. (если это удовлетворяет ограничению), получим:
- Новый УК_АО = 7 425 000 + 10 000 000 = 17 425 000 руб.
- Новый номинал акции = 17 425 000 / 742 500 ≈ 23,47 руб.
Акции могут иметь номинальную стоимость, выраженную в рублях и копейках, – закон этого не запрещает. Если потребуется округление до целых копеек, уставный капитал будет незначительно отличаться от расчетного, что допустимо.
5. Важные нюансы и обязательные процедуры
- Передаточный акт. Несмотря на то что с 2014 года при присоединении одного юрлица к другому составление передаточного акта не является обязательным по ГК, в случае присоединения ООО к АО целесообразно его оформить во избежание споров о правопреемстве.
- Проверка чистых активов после реорганизации. Сразу после завершения реорганизации должны выполняться требования п. 6, 11 ст. 35 Закона «Об АО»: стоимость чистых активов не должна быть меньше уставного капитала (в том числе с учетом резервного фонда), иначе в будущем обществу придется уменьшать уставный капитал или ликвидироваться.
- Утверждение изменений в уставе. Увеличение уставного капитала отражается в уставе АО. Изменения регистрируются в ЕГРЮЛ одновременно с записью о прекращении деятельности ООО.
- Единственный акционер. Все решения принимаются им единолично, но обязательно оформляются письменно. При необходимости (например, при подаче документов в регистрирующий орган) могут потребоваться нотариальное свидетельствование или иные формы подтверждения.
6. Резюме и рекомендации
Вы можете увеличить уставный капитал АО исключительно за счет роста номинала акций, закрепив соответствующие положения в договоре о присоединении и решении единственного акционера. Прирост капитала не должен превышать величину (ЧА_АО + ЧА_ООО) – (УК_АО + РФ_АО). Используйте балансовые показатели чистых активов на дату, предшествующую реорганизации, и убедитесь в отсутствии дефицита резервного фонда. Если планируете «переложить» в капитал именно стоимость бизнеса ООО, ориентируйтесь на чистые активы присоединяемого ООО, но при этом не выходите за пределы установленного законом лимита.
Для полной уверенности в отсутствии рисков рекомендую обратиться к адвокату, специализирующемуся на корпоративном праве и реорганизациях, который проверит цифры с учетом фактической бухгалтерской отчетности ваших компаний и сопроводит сделку от подготовки документов до государственной регистрации.
